Kupat Gemel (fonds de prévoyance)
Lecture : ~4 min
Le Kupat Gemel (קופת גמל) est un véhicule d'épargne à long terme en Israël. Pour la plupart des gens aujourd'hui, c'est un produit de retraite : de l'argent y est versé pendant les années de vie active, le fonds l'investit pendant des décennies, et il est versé au moment du départ à la retraite. Ce guide explique le fonctionnement d'un fonds de prévoyance, ce qui a changé avec la réforme de 2008, les règles fiscales et comment comparer les fonds.
Ce qu'est un fonds de prévoyance
Un fonds de prévoyance est un compte d'épargne géré par une maison d'investissement ou une compagnie d'assurance. Vous et, si vous êtes salarié, votre employeur y versez de l'argent, et le fonds investit cet argent sur les marchés selon la filière que vous avez choisie. Le solde s'accumule tout au long de votre vie active et est destiné à vous soutenir après que vous cessez de travailler. C'est l'un des principaux piliers de l'épargne à long terme en Israël, aux côtés des fonds de pension et des fonds de formation.
La réforme de 2008 : versements mensuels de retraite
La façon dont un fonds de prévoyance verse les prestations a changé en 2008. L'argent versé à partir de cette année-là est traité comme du gemel destiné à la rente : au moment de la retraite, il est converti en une pension mensuelle versée jusqu'à la fin de votre vie, plutôt qu'en un versement unique en espèces. L'argent épargné dans des fonds plus anciens, avant la réforme, peut souvent encore être retiré sous forme de capital selon les règles antérieures. C'est pourquoi on parle d'argent de prévoyance ancien et nouveau, et cette distinction détermine comment et quand vous pouvez accéder à l'épargne.
Comment il est alimenté
Pour un salarié, les cotisations correspondent à un pourcentage du salaire mensuel, réparti entre le salarié et l'employeur et prélevé automatiquement sur la paie. Les travailleurs indépendants peuvent verser eux-mêmes des cotisations dans un fonds de prévoyance. Dans les deux cas, les dépôts sont reconnus sur le plan fiscal jusqu'à des plafonds annuels, ce qui fait partie de ce qui rend le fonds attrayant comme réceptacle d'une épargne à long terme.
Les avantages fiscaux
Les cotisations bénéficient d'un allègement fiscal dans la limite des plafonds légaux, de sorte que verser dans le fonds réduit votre revenu imposable dès maintenant. Les gains d'investissement ne sont pas imposés année après année tant qu'ils restent dans le fonds, si bien que l'argent se capitalise sur le montant total plutôt que sur un montant net d'impôt. L'impôt est réglé au moment du retrait, et le traitement dépend de la question de savoir si l'argent est retiré sous forme de rente ou, pour les anciens fonds éligibles, sous forme de capital.
Accéder à l'argent
Comme un fonds de prévoyance moderne est conçu pour la retraite, la sortie naturelle est une rente mensuelle à partir de l'âge de la retraite. L'argent ancien, antérieur à 2008, peut être disponible sous forme de capital une fois les conditions remplies. Retirer l'argent plus tôt, en dehors des règles, entraîne généralement une lourde charge fiscale, de sorte qu'il vaut mieux considérer le fonds comme de l'argent mis de côté sur le long terme.
Les filières d'investissement
Un fonds de prévoyance propose plusieurs filières, des filières à forte composante en actions aux filières à forte composante obligataire, ainsi que des filières indicielles et des filières fondées sur l'âge, qui deviennent automatiquement plus prudentes à mesure que vous vieillissez. Vous choisissez la filière qui convient à votre âge et à votre tolérance au risque, et vous pouvez changer de filière à l'intérieur du fonds sans déclencher d'impôt, ce qui vous permet de vous ajuster à mesure que votre situation évolue.
Les frais de gestion et comment comparer
Le fonds prélève des frais sur le solde et, dans certains cas, sur les dépôts, tous deux plafonnés par la réglementation. Sur une vie d'épargne de trente ou quarante ans, même une différence de quelques dixièmes de pour cent se transforme en une somme considérable, car les frais sont prélevés chaque année sur un solde qui augmente. Lorsque vous comparez les fonds, regardez le rendement net sur de longues périodes, mettez-le en regard des frais, et comparez des fonds de la même filière. Vous pouvez faire tout cela sur notre site à partir des données officielles.
Information générale uniquement, pas un conseil. Sources : données de l'Autorité des marchés financiers et Kol-Zchut.