Keren Pensia (fonds de pension)
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Le Keren Pensia (קרן פנסיה) est le principal véhicule de retraite en Israël, et depuis 2008 presque tous les salariés en possèdent un. C'est plus qu'un compte d'épargne : il associe une épargne à long terme à une assurance qui vous protège, vous et votre famille, si vous ne pouvez plus travailler ou si vous décédez. Ce guide explique le fonctionnement d'un fonds de pension, la différence entre les deux principaux types et ce qu'il faut comparer.
Ce qu'est un fonds de pension
Un fonds de pension collecte de l'argent auprès de vous pendant vos années de vie active, l'investit pendant des décennies, puis vous verse un revenu mensuel, appelé rente, jusqu'à la fin de votre vie une fois que vous êtes à la retraite. Une partie de votre cotisation mensuelle achète une couverture d'assurance, de sorte que le fonds verse aussi des prestations si vous devenez invalide et ne pouvez plus travailler, et verse des prestations à votre famille si vous décédez. C'est ce mélange d'épargne et d'assurance qui distingue un fonds de pension d'un simple fonds de prévoyance.
Une pension obligatoire
Depuis 2008, un employeur doit mettre de côté des cotisations de retraite pour presque tous les salariés. L'argent est prélevé chaque mois sur la paie et réparti entre la cotisation du salarié, la cotisation de l'employeur et une allocation destinée à l'indemnité de licenciement. Parce qu'il est automatique et complété par l'employeur, un fonds de pension constitue pour la plupart des gens la plus importante réserve unique d'épargne à long terme qu'ils constitueront jamais.
Fonds complets face aux fonds généraux
Il existe deux types de fonds de pension. Un fonds complet (קרן פנסיה מקיפה) est le fonds standard : il inclut l'assurance invalidité et survivants et confère à une partie de ses actifs un rendement garanti au moyen d'obligations d'État spéciales, ce qui réduit le risque sur cette portion. Il accepte les cotisations jusqu'à un plafond mensuel. Un fonds général (קרן פנסיה כללית) ne comporte pas de portion à rendement garanti et généralement pas d'assurance, et il sert principalement pour l'argent au-delà du plafond du fonds complet.
Comment fonctionne l'assurance
La couverture invalidité remplace une partie de votre revenu si une maladie ou une blessure vous empêche de travailler, et la couverture survivants verse une pension mensuelle à un conjoint et aux enfants en cas de décès. Le coût de cette couverture est prélevé sur votre cotisation, de sorte que deux fonds ayant le même rendement d'investissement peuvent tout de même vous laisser des montants différents, selon le niveau d'assurance que vous payez et la manière dont le fonds la tarife.
De l'épargne à la pension
Au moment de la retraite, le fonds convertit votre solde accumulé en une pension mensuelle à l'aide d'un coefficient de conversion, qui reflète l'espérance de vie et les hypothèses du fonds. Un solde plus important et un meilleur coefficient de conversion se traduisent tous deux par une pension mensuelle plus élevée. C'est pourquoi le rendement pendant les années d'épargne et les frais que vous payez en cours de route comptent tant : ensemble, ils déterminent l'importance du solde au moment où il est converti en revenu.
Les frais de gestion
Un fonds de pension prélève deux frais : l'un sur chaque dépôt et l'autre sur le solde accumulé, tous deux plafonnés par la loi. Les plafonds sont inférieurs aux maximums des fonds de prévoyance, la plupart des gens paient moins que le plafond, et les frais sont négociables. Sur l'ensemble d'une carrière, ces frais se capitalisent, de sorte qu'un fonds qui facture un peu moins peut vous laisser une pension nettement plus élevée.
Comment comparer les fonds de pension
Comparez les fonds sur leur rendement net à long terme, sur les deux frais et sur la qualité de la couverture d'assurance, plutôt que sur une seule bonne année. Assurez-vous de comparer des fonds complets avec des fonds complets, car un fonds général est un produit différent. Vous pouvez comparer les fonds de pension sur notre site à partir des données officielles du régulateur.
Information générale uniquement, pas un conseil. Sources : données de l'Autorité des marchés financiers et Kol-Zchut.