Dmey Nihul (frais de gestion)
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Les Dmey Nihul (דמי ניהול) sont les frais de gestion prélevés sur les fonds de prévoyance, les fonds de formation et les fonds de pension israéliens. C'est la seule partie de votre épargne sur laquelle vous pouvez agir directement, et elle compte bien plus que la plupart des gens ne le pensent. Ce guide explique les deux types de frais, les limites légales, comment de petits frais se transforment discrètement en une somme importante, et comment payer moins.
Ce que sont les frais de gestion
Lorsqu'un fonds gère votre argent, il facture des frais pour ce service. Ces frais sont la manière dont la maison d'investissement ou l'assureur tire ses revenus, et ils sont prélevés automatiquement sur votre épargne, de sorte que vous ne recevez jamais de facture. Comme ils sont déduits discrètement en arrière-plan, beaucoup de gens ne vérifient jamais ce qu'ils paient, et payer plus que nécessaire est courant.
Les deux types de frais
Il existe deux frais distincts. Le premier est un frais sur le solde, prélevé chaque année sous la forme d'un pourcentage de tout ce que vous avez épargné jusque-là. Le second est un frais sur les dépôts, prélevé sur chaque nouveau versement avant qu'il ne soit investi. Un fonds peut prélever les deux. Le frais sur le solde est généralement le plus important, car il s'applique à l'ensemble de votre cagnotte accumulée, année après année, y compris les années plus tardives où la cagnotte est à son maximum.
Les plafonds légaux
La réglementation fixe un maximum pour chaque produit. Sur un fonds de prévoyance, le frais sur le solde peut atteindre 1.05% par an et le frais sur les dépôts jusqu'à 4%. Les fonds de formation et les fonds de pension ont leurs propres plafonds distincts. Ce sont des plafonds, et non des prix fixes : les fonds se font concurrence en dessous, et ce que vous payez réellement dépend de votre fonds et de ce que vous négociez.
Pourquoi de petits frais comptent autant
Des frais qui semblent modestes se capitalisent en une perte importante, car ils sont prélevés chaque année sur un solde qui augmente et l'argent qu'ils prélèvent aurait sinon continué à produire des rendements. Sur trente ou quarante ans d'épargne, l'écart entre des frais de 0.3% et des frais de 0.8% peut représenter des dizaines de milliers de shekels, et davantage sur un solde important. Sur un long horizon, les frais sont souvent l'élément le plus déterminant que vous puissiez maîtriser.
Les frais sont négociables
Les frais de gestion ne sont pas figés. Vous pouvez demander à votre fonds un taux plus bas, et un solde plus important vous donne davantage de poids. Transférer votre argent vers un fonds moins cher est également autorisé et ne crée pas d'événement fiscal, de sorte que la possibilité de partir est réelle. Beaucoup de gens qui se contentent de demander, ou qui comparent puis changent, finissent par payer sensiblement moins pour le même type de produit.
Comment comparer et réduire vos frais
Renseignez-vous sur votre propre fonds et vérifiez les deux frais, puis comparez-les à ce que d'autres fonds facturent pour le même type de produit et la même filière. Si vous payez près du plafond, prenez cela comme un signe qu'il faut négocier ou changer. Mettez les frais en balance avec le rendement net à long terme du fonds, car le fonds le moins cher n'est pas automatiquement le meilleur si ses rendements sont faibles. Vous pouvez comparer les frais et les rendements nets de chaque fonds sur notre site à partir des données officielles.
Information générale uniquement, pas un conseil. Sources : données de l'Autorité des marchés financiers et Kol-Zchut.