Keren Pensia (fondo de pensiones)
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El Keren Pensia (קרן פנסיה), el fondo de pensiones, es el principal instrumento de jubilación en Israel, y desde 2008 casi todos los asalariados tienen uno. Es más que una cuenta de ahorro: combina el ahorro a largo plazo con un seguro que te protege a ti y a tu familia si no puedes trabajar o si falleces. Esta guía explica cómo funciona un fondo de pensiones, la diferencia entre los dos tipos principales y qué comparar.
Qué es un fondo de pensiones
Un fondo de pensiones recauda dinero de ti durante tus años de trabajo, lo invierte durante décadas y luego, una vez que te jubilas, te paga un ingreso mensual, llamado renta vitalicia, durante el resto de tu vida. Parte de tu aportación mensual compra una cobertura de seguro, de modo que el fondo también paga si quedas incapacitado y no puedes trabajar, y paga a tu familia si falleces. Esta combinación de ahorro y seguro es lo que distingue a un fondo de pensiones de un simple fondo de previsión.
Una pensión obligatoria
Desde 2008 el empleador debe destinar aportaciones a la pensión de casi todos los empleados. El dinero se detrae cada mes de la nómina y se reparte entre la aportación del empleado, la aportación del empleador y una asignación destinada a la indemnización por despido. Como es automática y el empleador la complementa, un fondo de pensiones es para la mayoría de la gente el mayor conjunto único de ahorro a largo plazo que llegará a acumular.
Fondos integrales frente a fondos generales
Hay dos clases de fondo de pensiones. Un fondo integral (קרן פנסיה מקיפה) es el estándar: incluye el seguro de invalidez y de supervivencia y otorga a parte de sus activos una rentabilidad garantizada mediante bonos especiales del Estado, lo que reduce el riesgo sobre esa porción. Admite aportaciones hasta un tope mensual. Un fondo general (קרן פנסיה כללית) no tiene porción con rentabilidad garantizada y por lo general carece de seguro, y se utiliza principalmente para el dinero que supera el tope del fondo integral.
Cómo funciona el seguro
La cobertura de invalidez sustituye parte de tus ingresos si una enfermedad o una lesión te impiden trabajar, y la cobertura de supervivencia paga una pensión mensual al cónyuge y a los hijos si falleces. El coste de esta cobertura sale de tu aportación, de modo que dos fondos con la misma rentabilidad de inversión pueden dejarte con importes distintos, según cuánto seguro estés pagando y cómo lo tarifique el fondo.
Del ahorro a la pensión
En el momento de la jubilación, el fondo convierte tu saldo acumulado en una pensión mensual mediante un coeficiente de conversión, que refleja la esperanza de vida y las hipótesis del fondo. Un saldo mayor y un mejor coeficiente de conversión suponen, ambos, una pensión mensual más alta. Por eso importan tanto la rentabilidad durante los años de ahorro y las comisiones que pagas por el camino: juntas determinan cuán grande es el saldo cuando se convierte en ingreso.
Comisiones de gestión
Un fondo de pensiones cobra dos comisiones: una sobre cada ingreso y otra sobre el saldo acumulado, ambas con tope legal. Los topes son más bajos que los máximos del fondo de previsión, la mayoría de la gente paga menos que el tope y las comisiones son negociables. A lo largo de toda una carrera profesional estas comisiones capitalizan, de modo que un fondo que cobra un poco menos puede dejarte con una pensión perceptiblemente más alta.
Cómo comparar fondos de pensiones
Compara los fondos por su rentabilidad neta a largo plazo, por ambas comisiones y por la calidad de la cobertura de seguro, y no por un único buen año. Asegúrate de comparar fondos integrales con fondos integrales, ya que un fondo general es un producto distinto. Puedes comparar fondos de pensiones en nuestro sitio con los datos oficiales del regulador.
Solo información general, no es asesoramiento. Fuentes: datos de la Autoridad del Mercado de Capitales y Kol-Zchut.