Dmey Nihul (comisiones de gestión)
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Los Dmey Nihul (דמי ניהול), las comisiones de gestión, son las comisiones que se cobran sobre los fondos de previsión, los fondos de estudios y los fondos de pensiones israelíes. Son la única parte de tu ahorro sobre la que puedes influir directamente, e importan mucho más de lo que la mayoría de la gente cree. Esta guía explica los dos tipos de comisión, los límites legales, cómo una comisión pequeña se convierte en silencio en una suma cuantiosa y cómo pagar menos.
Qué son las comisiones de gestión
Cuando un fondo gestiona tu dinero cobra una comisión por el servicio. La comisión es la forma en que la casa de inversión o la aseguradora obtiene sus ingresos, y se detrae de tu ahorro de forma automática, así que nunca recibes una factura por ella. Como se descuenta discretamente en segundo plano, mucha gente nunca comprueba cuánto paga, y pagar más de lo necesario es habitual.
Los dos tipos de comisión
Hay dos comisiones distintas. La primera es una comisión sobre el saldo, cobrada cada año como un porcentaje de todo lo que has ahorrado hasta ese momento. La segunda es una comisión sobre los ingresos, tomada de cada nueva aportación antes de invertirla. Un fondo puede cobrar ambas. La comisión sobre el saldo suele ser la más importante, porque se aplica a todo tu capital acumulado, año tras año, incluidos los últimos años, cuando el capital alcanza su mayor tamaño.
Los topes legales
La regulación establece un máximo para cada producto. En un fondo de previsión, la comisión sobre el saldo puede llegar hasta el 1.05% anual y la comisión sobre los ingresos hasta el 4%. Los fondos de estudios y los fondos de pensiones tienen sus propios topes distintos. Son techos, no precios fijos: los fondos compiten por debajo de ellos, y lo que pagas en realidad depende de tu fondo y de lo que negocies.
Por qué una comisión pequeña importa tanto
Una comisión que parece pequeña capitaliza hasta convertirse en una gran pérdida, porque se cobra cada año sobre un saldo creciente y el dinero que se lleva, de otro modo, habría seguido generando rentabilidad. A lo largo de treinta o cuarenta años de ahorro, la diferencia entre una comisión del 0.3% y una del 0.8% puede sumar decenas de miles de shekels, y más aún sobre un saldo grande. En un horizonte largo, la comisión es a menudo lo más importante que puedes controlar.
La comisión es negociable
Las comisiones de gestión no son fijas. Puedes pedir a tu fondo una tarifa más baja, y un saldo mayor te da más poder de negociación. Trasladar tu dinero a un fondo más barato también está permitido y no genera un hecho imponible, así que la opción de marcharte es real. Mucha gente que simplemente lo pide, o que compara y luego cambia, termina pagando perceptiblemente menos por el mismo tipo de producto.
Cómo comparar y reducir tus comisiones
Busca tu propio fondo y comprueba ambas comisiones, y luego compáralas con lo que cobran otros fondos por el mismo tipo de producto y la misma modalidad. Si estás pagando cerca del tope, tómalo como una señal para negociar o cambiar. Sopesa la comisión frente a la rentabilidad neta a largo plazo del fondo, porque el fondo más barato no es automáticamente el mejor si sus rentabilidades son flojas. Puedes comparar las comisiones y las rentabilidades netas de todos los fondos en nuestro sitio con datos oficiales.
Solo información general, no es asesoramiento. Fuentes: datos de la Autoridad del Mercado de Capitales y Kol-Zchut.